Оборотный капитал

АвторOleh Soloninобновлено 5 октября 2026 г.

Запасы

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Деньги на счетах

Выручка за год

Себестоимость за год

Результат

Оборотный капитал5 500 000,00 ₽
Финансовый цикл, дней53,2
Запасы лежат, дней60,8
Клиенты платят, дней30,4
Вы платите поставщикам, дней38
Коэффициент текущей ликвидности3,2

Где прибыльная компания остаётся без денег

Считает оборотный капитал и финансовый цикл по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности.

Прибыль и деньги — разные вещи. Компания может продавать всё с хорошей наценкой и не иметь чем платить зарплату, потому что деньги стоят в товаре и в счетах, которые клиенты ещё не оплатили.

Финансовый цикл измеряет именно этот разрыв: сколько дней проходит между оплатой товара и получением денег за него. Сокращение цикла высвобождает деньги, не продав ни одной лишней единицы.

Как пользоваться

Впишите запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность и деньги на счетах.
Впишите выручку и себестоимость за год — из них считаются дни оборота.
Посмотрите на цикл: это срок, на который деньги уходят из оборота.
Сравнивайте дни, а не рубли: они не зависят от масштаба бизнеса.

Что двигает денежный цикл

Каждая строка — прогон калькулятора при выручке 36 000 000, себестоимости 24 000 000, кредиторке 2 500 000 и деньгах 1 000 000. Меняется по одной позиции.

Цикл — это дни запаса плюс дни дебиторки минус дни кредиторки. Сократить его можно с трёх сторон, и они неравноценны: вдвое меньший запас забирает у цикла тридцать дней, а рост дебиторки на два миллиона добавляет двадцать. Кредиторка работает в обратную сторону — чем дольше вы платите поставщику, тем короче цикл.

Прогоны калькулятора при выручке 36 000 000, себестоимости 24 000 000, кредиторке 2 500 000 и деньгах 1 000 000.
Что изменили	Оборотный капитал	Дни запаса	Дни дебиторки	Дни кредиторки	Цикл
исходные данные	5 500 000	60,8	30,4	38	53,2
запас 2 000 000	3 500 000	30,4	30,4	38	22,8
дебиторка 5 000 000	7 500 000	60,8	50,7	38	73,5

Что показывает калькулятор

Оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности
Финансовый цикл в днях
Сколько лежит товар, сколько платят клиенты и сколько платите вы

Что важно учитывать

Дни считаются от годовой выручки и годовой себестоимости при 365 днях в году; квартальные суммы вписывать нельзя — счёт дней перестанет сходиться.
Учитываются только операционные статьи. На ликвидность влияют ещё кредиты, налоги и прочие краткосрочные обязательства.

Частые вопросы

Что такое финансовый цикл?

Дни запаса плюс дни оплаты клиентами минус дни отсрочки у поставщиков. Это срок, на который ваши деньги выведены из оборота.

Может ли цикл быть отрицательным?

Да, и это признак сильной переговорной позиции: покупатель платит раньше, чем наступает срок расчёта с поставщиком. Розница, которая продаёт за наличные и платит поставщикам через шестьдесят дней, так и работает — оборот финансируется чужими деньгами.

Чем больше оборотный капитал, тем лучше?

Не обязательно. Он показывает, что учтённые оборотные активы больше краткосрочных обязательств, но не гарантирует денег к сроку платежа — и может значить, что деньги стоят в товаре и дебиторке, а не работают.

Как сократить цикл?

Три рычага: держать меньше запаса, быстрее выставлять и собирать счета, договариваться о более длинной отсрочке с поставщиками. Третий обычно самый безболезненный.

Что такое денежный цикл?

Срок, на который деньги уходят из оборота: дни запаса плюс дни дебиторки минус дни кредиторки. Пятьдесят три дня означают, что между оплатой поставщику и деньгами от покупателя проходит почти два месяца.

Мини-пример расчёта

Торговая компания

Входные данные: запасы 4 млн, дебиторка 3 млн, кредиторка 2,5 млн, деньги 1 млн, выручка 36 млн, себестоимость 24 млн

Результат: оборотный капитал 5,5 млн, цикл 53 дня

Комментарий: Товар лежит 61 день, клиенты платят за 30, поставщикам платят за 38. Финансовый цикл — 53 дня: столько проходит между оплатой поставщикам и деньгами от покупателей, и этот разрыв чем-то приходится закрывать, — из каких источников, расчёт не показывает.

Полезные переходы

Все инструменты раздела Калькуляторы для бизнеса и склада

Оборотный капитал

Результат

Связанные инструменты

Оборачиваемость запасов

Страховой запас

Расчёт точки безубыточности

Полезные переходы