Eine Sondertilgung wirkt sofort auf die Restschuld, und ab diesem Moment fallen auf den getilgten Betrag keine Zinsen mehr an — über die gesamte Restlaufzeit. Deshalb ist ihre Wirkung umso größer, je früher sie erfolgt.
Zehntausend Euro bei 3,6 Prozent Zins sparen über die verbleibenden Jahre ein Vielfaches der 360 Euro Jahreszins, weil auch die Rate schneller tilgt. Der Rechner zeigt beide Effekte getrennt.
Tilgen oder anlegen
Die Rechnung ist einfacher als sie wirkt: Eine Sondertilgung bringt sicher die Rendite des Kreditzinses, steuerfrei. Eine Anlage muss nach Steuern mehr bringen, um mitzuhalten — bei 3,6 Prozent Kreditzins also gut 4,9 Prozent vor Abgeltungsteuer.
Solche Renditen gibt es nur mit Risiko. Deshalb ist die Sondertilgung bei laufender Immobilienfinanzierung meist die bessere Wahl, sofern eine Notreserve bleibt — Geld, das im Darlehen steckt, ist nicht mehr verfügbar.
Was der Vertrag erlaubt
Die meisten Baufinanzierungen erlauben jährlich fünf Prozent der ursprünglichen Darlehenssumme als kostenlose Sondertilgung. Darüber hinaus verlangt die Bank eine Vorfälligkeitsentschädigung, die den Vorteil aufzehren kann.
Bei Verbraucherkrediten ist die vorzeitige Rückzahlung dagegen jederzeit möglich, und die Entschädigung ist nach § 502 BGB auf ein Prozent des zurückgezahlten Betrags gedeckelt — bei Restlaufzeit unter einem Jahr auf ein halbes.